Začněme příběhem dvou spolužáků…
Tomáš a Eva spolu chodili do stejné třídy. Tomáš je chytrý a progresivní. Takový, co už na střední škole poslouchal různé podcasty a začal hned z prvních brigád investovat za pomoci rad doporučené influencery. Jednou za čas nakoupí přes appky zaručené tipy a denně sleduje, jak se trhy hýbou. Evě se vždy chlubil, jak jeho peníze udělaly výnos i přes 20 procent s nulovými poplatky. Eva je taky velmi chytrá. Současně s tím si je ale vědomá, že občas třeba i něco neví. Po první výplatě si proto raději zašla za profesionálním konzultantem. Nechala si sestavit finanční plán. Bavili se přitom spolu o její životní cestě, kolik peněz dát stranou, co s hypotékou nebo jak (ne)řešit pojistky. Neměla ambice, aby každý den sledovala, co dělají trhy. Rozhodla se, že raději zaplatí i nějaké poplatky, protože pořád je lepší, aby se tomu věnoval profesionál. Ona sama dala přednost rodině i kariéře.
Posuňme se nyní v čase o 20 let. Oba sedí u stolu na srazu spolužáků. Tomáš má levné portfolio, při investování střídal paniku s euforií. Také udělal pár špatných rozhodnutí při tzv. časování trhu. A občas bohužel také o nějaké peníze na trhu přišel. Eva dnes ví, proč drží kurz a na každý jednotlivý cíl má promyšlený nástroj. A i když nemá v portfoliu zaručené bomby z Tiktoku, díky pravidelnému servisu, kdy se radí se svým konzultantem, nepodstupuje tolik stresových situací. Její portfolio investičního majetku i se dvěma investičními nemovitostmi pro děti jí dělá radost. Jasně tak vidí, kde se na své cestě životem nachází a co ji ještě čeká.
Proč „dělám to sám“ vypadá tak lákavě
Investiční svět se tváří, že je jednoduchý. Stačí appka s poplatkem nula procent a nejširší nabídka nejen ETF je k dispozici. Ve skutečnosti jde ale spíš o supermarket, kde regály přetékají lákadly a z reproduktorů hřmí reklama. V takovém hluku laik lehce přehlédne, že u toho drobným písmem bývá poznamenáno, o jaké měnové riziko se může jednat.
Podle nejnovější aktualizace konceptu Vanguard Advisor’s Alpha dokáže konzultant následováním sedmi osvědčených postupů od rebalancování po nastavení výběrů v důchodu zvýšit čistý výnos klienta až o tři procentní body ročně. Největší díl koláče (někdy přes 200 bazických bodů) z toho tvoří behaviorální koučink, tedy obyčejná strategie, kdy se držíme plánu. A to i v situaci, kdy trhy skáčou. Vanguard šel ještě dál a v modelu VFAM spočítal, kolik navíc přinášejí konkrétní rady u čtyř typových domácností. A výsledek? 83 až 285 bodů ročně jen díky tomu, že někdo zohlednil daně, životní cíle a rodinné cash-flow. Oblasti, na které univerzální ETF nemá tabulku.
Emoce, čas a klidný spánek
Nová metodika mluví i o hodnotě, kterou čísly nezměříme. O emocích a ušetřeném čase. Když konzultant hlídá legislativu, připomíná pravidelné spoření a pomáhá klientovi ustát propady trhu, šetří mu roky života i nervy. Vanguard to nazývá čtyřmi pilíři – finanční, portfoliovou, emoční a časovou hodnotou. Kdo nakoupí ETF podle influencerova „tipu roku“, má sice nízké náklady, ale například většina globálních ETF je v dolarech. Korunový investor si proto nemusí uvědomit měnové riziko, které z toho plyne. Špatné rozložení aktiv a různé daňové vlivy mohou někdy doslova sežrat i půl procenta výnosu. A to nemluvím o situaci, kdy je výhodnější mít po ruce někoho, o koho se opřít, když graf zrudne, a my tak můžeme začít panikařit. Někoho, kdo nám připomene cíle a celkovou strategii, proč a kam vlastně se svým plánem jdeme.
Co dělá konzultant jinak?
Plán totiž začíná cíli klienta a ne seznamem fondů. Nejde o to, že všichni ostatní si to už koupili. Také nejde jen o nastavení nástrojů a účtů, ale i o pravidelné servisní schůzky, kde si kontrolujeme, jestli se k cíli přibližujeme nebo je třeba na nastoupené cestě cokoliv upravit. Je třeba reagovat na změny v zákonech i sazby České národní banky. Celé se to ladí i v dobách, kdy se nic neděje, aby byl plán odolný a hlavně aktuální. Na servisních schůzkách se díky tomu člověk uklidní a není tolik pod vlivem informací senzacechtivých médií. V březnu 2020, kdy nastoupila koronavirová pandemie nebo nyní při celní politice USA je vidět, co emoce, jako je strach či chamtivost, s lidskou psychikou dokážou udělat.
Rámec Advisor’s Alpha mluví o potenciálním přídavku 3 procenta při spolupráci s konzultantem. Čistý zisk této spolupráce může být oproti samostatné online cestě pro klienta dvojnásobný.
Jak poznat kvalitního konzultanta?
Setkání s dobrým konzultantem začíná otázkami a snahou poznat vás a vaše životní sny a cíle. Určitě ne rozhovorem o produktech a prodejem zaručených řešení. Doktorovi, co vám předepíše lék, aniž by vás vyšetřil, asi také věřit nebudete. Konzultant vám ukazuje plán, kontrolní body na vaší cestě. Mluví nejen o výnosech, ale také o rizicích. Potkáváte se, i když se v podstatě nic neděje. Potřebuje zjistit, co je u vás nového. Nic neskrývá. Hned máte jasno o ceně za služby, které vám poskytuje.
Poplatky klesly, platformy zlevnily. Někteří se proto ptají, proč by měli za služby konzultanta platit. Odpověď je v riziku chyb. Podle Vanguardu se největší finanční „dárek“ projevuje nepravidelně, hlavně tehdy, když trhy padají. Konzultant může v takovém případě během pár telefonátů a schůzek klientovi zachránit desítky procent portfolia. A to je výsledek, který na výpisu ani nevidíte. Na vašem účtu se ale určitě projeví.
Až příště uvidíte na sociální síti zaručený ticker, zeptejte se sami sebe. Má ten autor taky plán, co udělá, až trh klesne o dvacet procent? Bude vám volat s tím, jak se máte zachovat? Pokud ne, najděte si někoho, kdo ho má a bude držet s vámi.
(pro magazín Patriot)